ＫＤＤＩ（9443）　銘柄考察

事業内容

パーソナルが７割部分を占めており、こちらは個人向けのサービスです。

主に携帯事業ですね。僕としては案外携帯事業以外にも収益があるんだなと思いました。

これからは安定した携帯事業以上にもビジネスやグローバルを伸ばしていく必要がありそうです。

業績

こちらも順調な右肩上がりですね

２０２０年で過去最高の業績をあげており、携帯事業の安定した収益差が見受けられます。

携帯事業は収益率が高くＫＤＤＩは営業利益率は20％程です。

気になる契約者数の推移ですが見たところ３大キャリアではauが一番伸びているようですね。

株価

株価　2785　　（2020年10月7日）

ここ５年では３０００円近くで低迷している感じですね。

２０１９年には菅官房長官の携帯月々の利用料が４割ほど下げる余地があるとの発言からかなりの暴落を経験しています。

コロナの下げは一時的なものなので、通信事業には殆どダメージはありませんでした。　その結果株価はすぐに戻りましたね。　通信インフラの安定性はコロナの暴落でも心の支えとなりました。

そして遂に菅首相の誕生で、またもや携帯事業に目が向けられました。ここ最近では年安になるほどの下落率で20％程も下落してしまいました。

実際に価格を下げてくるのか、今までのように戦略でうまくかわしていくのかが分かれ道になりますが、実際に下げなければならないとすると収益力の低下に大きく響いてきます。

僕自身は買い増しのチャンスだと思っています。

配当金

配当　　１２０円　（予想）

利回り　4.38％

現在株価の値下がりもあり中々の高利回りとなっています。

ＫＤＤＩは日本でも人気の連続増配株です。

増配年数は１８年です

配当性向は41.7％程でまだまだ増配余力はありますね。

（近々上場廃止のドコモは配当性向67％でした）

株主優待

ＫＤＤＩの人気の理由として外せないのが株主優待

カタログギフトから選べて種類もかなり豊富です。

これだけでも利回り１％ほどあるので、

総合利回りだと５％は余裕で超えてきますね。

まとめ

現在は不安定な状況で菅首相が総理でいる状態では株価の上昇は望めないかもしれません。

しかし長期保有向けなのは間違いないでしょう、安定した収益性の通信インフラ事業ですからね。

特に100株なら間違いなく今の段階でも買いだと思っています。